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“经过三年努力，我们已经从发展修复期，走过能力构建期，进入稳定发展期。”3月22日，中信银行(6.210, 0.08, 1.31%)董事长方合英出席业绩发布会并作出这一表态。2021 年初，中信银行（601998.SH；00998.HK）发布2021—2023年新三年发展规划，提出以高科技驱动为引擎，以高质量发展为主题，以高价值创造为主线，加强党建引领发展，加强协同融合发展， 加强轻型集约发展。
2020年末，该行资产规模为达7.51万亿元。当年，该行实现营收1947.31亿元。其中，利息净收入和非利息净收入分别为1505.15亿元、442.16亿元。同期，其归属于股东的净利润489.80亿元。
据今年3月21日披露的年报，截至2023年末，中信银行资产规模突破9万亿元大关，增至90524.84亿元。2023年全年，该行的利息净收入和非利息净收入分别为1435.39亿元、620.31亿元。同期，期归属于股东的净利润670.16亿元。另外，中信银行的贷款及垫款总额达54983.44亿元，较上年增长6.71%，增幅高于资产规模增速。
截至2023年末，中信银行的不良贷款率为1.18%，较年初下降0.09个百分点，全年处置不良贷款821.76亿元；拨备覆盖率207.59%，较年初提升6.4百分点。中信银行的资本充足率为12.93%，该项指标明显低于国家金融监督管理总局局长李云泽在两会期间披露的2023年年末我国商业银行资本充足率为15%的数值。
资产规模反超浦发银行
2023年，中信银行和浦发银行的资产规模均跨过9万亿元关口。近年，浦发银行的资产规模一直领先于中信银行。
2020年末，中信银行和浦发银行的总资产分别为75111.61亿元和79502.18亿元，差距约为4390亿元。次年，上述两家银行的总资产分别为80428.84亿元和81367.57亿元，差距缩小至不足千亿元。2022年末，中信银行的资产增至85475.43亿元，浦发银行增加到87046.51亿元，两者差距约为1571亿元。2023年末，中信银行总资产已达90524.84亿元，反超浦发银行同期的90072.47亿元资产规模。
对比2022年，中信银行资产总额增加5049.41亿元。时代周报记者注意到，中信银行资产增速自2021年起回落至个位数增长水平，但每年增加的资产规模仍保持在5000亿元以上。
2020年至2022年，中银银行的总资产分别为75111.61亿元、80428.84亿元和85475.43亿元，资产增速分别为11.27%、7.08%和6.27%，资产规模分别增长7607.28亿元、5317.23亿元和5046.59亿元。
2023年，中信银行的存、贷款规模双双跨过 5 万亿元大关。资产规模增长，主要源于中信银行的贷款及垫款、金融投资的增加。截至2023年底，中信银行贷款及垫款为54983.44亿元，比上年增加3455.72亿元，而不良贷款余额为648亿元，较上年末减少4.13亿元。
在不良贷款区域分布上，中信银行的不良贷款主要集中在环渤海地区、西部地区和珠江三角洲及海峡西岸，不良贷款余额累计447.15亿元，占比为69%。而2023年中信银行在西部地区的不良贷款增加最多，为57.4亿元。
对于不良贷款区域分布变化，中信银行表示，西部地区产能过剩行业的结构调整压力仍存，风险暴露增加较大，致使该地区不良贷款增加较多。
对公业务仍是中信银行的优势。2023年末，中信银行公司贷款余额为26971.5亿元，占总贷款的49%，而在2007-2008年该行对公贷款占总贷款的比例超过80%，此后随着零售业务的发展，对公贷款占比逐渐下降。据2023年年报，中信银行的零售管理资产规模突破4万亿元，私行管理资产站上万亿台阶，零售营收贡献提升至42%，实现进阶。
在对公贷款的行业投向上，截至2023年末，租赁和商业服务业，制造业，水利、环境和公共设施管理业等三个行业在中信银行贷款余额中的占比合计超50%。而去年中信银行对此三个行业的贷款增量也较为明显，均在350亿元以上，其中制造业位于第一，为804.95亿元。
中信银行2023年贷款增量向制造业有所倾斜，不良贷款有所增加，较2022年增多60.52亿元，不良贷款率上升1.02个百分点。中信银行对此表示，主要是由于部分制造业受市场需求不足等多重因素影响，行业竞争加剧、盈利下降，信用风险暴露有所增加。
此外，房地产贷款在中信银行的对公贷款占比所有下降，2023年年末余额为2593.63亿元，较2022年同期减少178.1亿元，不良贷款率下降0.49个百分点，但不良贷款余额仍为67.29亿元，是中信银行对公不良贷款余额第二多的行业。
稳息差不意味着息差不下降
2023年，中信银行净息差较年初下降0.19个百分点，为1.78%，而这也导致该行利息净收入较2022年同期减少71.08亿元。
中信银行在年报指出，资产端收益继续较快下降，主要受LPR利率持续下调、市场信贷有效需求不足，以及存量个人按揭贷款利率下调等因素的影响。负债端成本有所改善，一方面是得益于存款利率市场化改革不断深化，中信银行跟随市场下调存款挂牌利率和产品价格，各项存款成本均有所改善，另一方面本集团持续通过优化负债结构、提升负债质量、把握市场时机，主动加强负债成本管控，取得较好成效。
中信银行年报还解释称，2023年，在净息差行业性收窄的大环境下，本集团积极响应国家政策导向，服务支持实体经济，调整优化结构，负债端以提高负债质量为重点，有效管控负债成本，资产端围绕国家战略，加大信贷投放力度，改善整体收益水平，力促稳息差。展望2024年，资产价格走势仍是影响银行业净息差的最主要因素，净息差有进一步下降压力。
方合英在业绩会指出，稳息差是现在的一个大话题、热话题，“在三年前我们就提出稳息差思路，进行前瞻性布局，连续4年把稳息差作为第一经营主题，不是说稳定不降，正因为降了，所以提出稳息差，努力少降。”在他看来，银行对实体经济“减费让利”实际上是“让在息差上，利在资产质量上”。银行应重在负债端、兼顾资产端。他还表示，稳息差不意味着息差不下降，而是尽量少降。
虽然利息净收入下降，但中信银行2023年的净利润依然保持增长，这主要是因为该行计提的信用减值损失减少和非息净收入增加。2023年，中信银行计提的信用及其他资产减值损失较2022年减少92亿元，其中计提贷款及垫款减值损失为498.40亿元，减少59.46亿元。中信银行的非息净收入的增加主要源于证券投资收入增长。
浙商证券研报指出，展望2024年，受LPR 降息、信贷需求疲弱等行业共性因素影响，预计中信银行息差仍将下行，拖累营收小幅负增，但得益于资产质量的持续改善，利润增速有望保持小幅正增。